Краудфандинг: как толпа устроит инновационную революцию

20.11.2018

Новые технологии — это не только смартфоны и планшеты, но и новые способы финансирования инновационных продуктов. Толпа мелких инвесторов сегодня успешно заменяет банкиров и корпорации, помогая финансировать стартапы, которые завтра приведут к новой научно-технической революции

США находятся на пороге формирования нового рынка. Совсем скоро краудфандинг из благотворительности превратится в полноценный инструмент для финансирования бизнеснесменов на ранних стадиях, утверждают экономисты из Университета Торонто. Помощь толпы приведет к резкому всплеску прорывных технологий.

Краудфандинг начинался как обычная благотворительность. Повсеместное проникновение интернета позволило традиционному способу сбора денег в складчину выйти на новый уровень. В 1997 году фанаты британской рок-группы Marillion провели в сети кампанию по сбору средств на финансирование гастрольного тура группы. За короткое время им удалось собрать $ 60 тысяч. Спустя 15 лет идею народного финансирования на вооружение взял бизнес.

В 2012 году предприниматель Эрик Мигиковски искал средства на производство своего изобретения — часов Pebble, позволяющих управлять гаджетами. Несмотря на солидный опыт работы в IT-компаниях, бизнес-ангелы из Силиконовой долины выдали бизнесмену только 375 тысяч долларов.

Тогда Мигиковски решил собрать недостающие 100 тысяч, прибегнув к помощи толпы. Он запустил кампанию по поиску инвесторов на сайте Kickstarter — краудфандинг-платформе, популярной среди музыкантов. Каждому пожертвовавшему 120 долларов Мигиковски обещал прислать по паре часов Pebble. Необходимую сумму бизнесмен собрал за 2 часа. Через 37 дней на его предложение откликнулись почти 70 тысяч человек, а собранные средства превысили 10 миллионов долларов.

Народные инвесторы

Мигиковски был первопроходцем, но совсем скоро народное финансирование станет серьезным инструментом для стартаперов, уверены экономисты Эйджей Агравал и Кристиан Каталини из Университета Тороно.

Интернет позволяет снизить временные и финансовые затраты для поиска подходящих инвесторов. Возможность пожертвовать даже небольшую сумму на развитие проекта приводит к тому, что количество потенциальных спонсоров увеличивается в сотни раз.

Народные инвесторы не просто дают деньги, но могут еще и поучаствовать в развитии проекта, предлагая свои идеи.

Кроме этого, сбор средств на запуск проекта в сети — это еще и маркетинговое исследование в режиме реального времени. Чем больше людей готовы профинансировать производство товара, тем большим спросом он будет пользоваться на рынке.

Успешно проведенная кампания по краудфандингу в конечном итоге может привлечь и профессиональных инвесторов. Так и произошло с Эриком Миговски. После ошеломительного результата на Kickstarter ему удалось собрать еще 15 миллионов долларов через традиционные каналы финансирования.

Внедрение модели краудфандинг приведет к увеличению объема капитала, тратящегося на инновации, считают ученые.

Если американцы потратят всего 1% своих инвестиционных активов для финансирования бизнеса путем краудфандинга, то рынок стартапов вырастет на 300 миллиардов долларов.

Финансирование не ограничено географически. Статистика сайта Sellaband (краудфандинг-платформа для музыкантов) показывает, что 86% средств приходит от людей, находящихся более чем в 100 километрах от создателя проекта.

Чем толпа инвесторов хуже нескольких банкиров

Впрочем, у этого метода есть и свои недостатки.

В отличие от обычных способов финансирования проектов, краудфандинг не предполагает строгой отчетности и бухучета. Поэтому уровень риска для народных инвесторов довольно высок.

Многие проекты плохо просчитаны, а ожидания создателей часто оказываются слишком завышенными. 84% из 50 самых финансируемых проектов Kickstarter пропустили делайны по запуску производства. Тот же Миговски не успел разослать часы своим спонсорам в срок.

Отчасти эту проблему должен решить принятый в 2012 году закон о финансировании бизнеса на раннем этапе (Jump-start Our Business Startups (JOBS) Act). В нем прописаны права и обязанности краудфандиндеров.

Народные спонсоры не лишены стадного чувства. Люди в два раза охотней дают деньги на проект, уже собравший 80% необходимой суммы, чем на проект, который собрал только 20% средств.

Друзья и семья играют ключевую роль на ранних стадиях сбора средств. В начале цикла финансирования непропорционально большую долю составляют средства друзей и семьи предпринимателя. Только со временем, когда проект выходит на новый уровень, у него появляются незнакомые создателю инвесторы.